L’objectif du cours est d’apprendre à analyser théoriquement et numériquement les modèles dynamiques à temps discret en anticipations rationnelles. Des applications dans le champ de la Théorie des Cycles Réels (RBC models) et des modèles d’équilibre général dynamiques et stochastiques (DSGE models) seront présentées. Le cours propose aussi des sessions sur ordinateur durant lesquelles les concepts seront appliqués et mis en œuvre en utilisant le logiciel Matlab.
Plan du cours détaillé :
Chap 1. Prolongements de la Théorie des Cycles Réels
1. Le modèle RBC : principaux résultats et premières critiques
2. Extensions dans le domaine du marché du travail
3. Taux d’utilisation variable des facteurs de production
4. Coûts d’ajustement du capital et dynamique de l’investissement
5. Combiner les sources d’incertitude
Chap 2. Résolution et estimation des modèles DSGE
1. Modèles dynamiques linéaire en anticipations rationnelles : solution(s), unicité/multiplicité, stabilité
2. Résolution des modèles DSGE par méthode de perturbations au 1er ordre : log-linéarisation autour de l’état stationnaire
3. Méthodes d’estimation : un survol
Chap 3. Sessions sur ordinateur
1. Session 1
2. Session 2
Chap 4. Méthodes globales : Itération sur la fonction valeur et applications (si temps disponible)