Ce cours présente les méthodes économétriques utilisées pour mesurer et prédire les risques financiers. Différents modèles seront étudiés. Ces modèles permettent de modéliser au mieux la dynamique des prix (ou rendements), c.-à-d. la moyenne conditionnelle, la variance conditionnelle mais aussi les moments supérieurs (asymétrie, épaisseur des queues de distribution). Une partie de ce cours traitera également de la dépendance entre les rendements de plusieurs actifs.
Plan du cours détaillé :
- Moyenne conditionnelle
- Variance conditionnelle
- Estimation
- Tests de spécification
- Prévision
- Valeur au risque
- Modèles multivariés