FormationsDE 2ème/3ème cycleDESU Magistère Ingénieur EconomisteEnseignementsFinance

DESU Magistère Ingénieur EconomisteUE Finance

Contenu

Le cours présente les fondamentaux de la théorie financière moderne. L'enseignement se fait au niveau 'intermediate'.

Plan du cours :

1 Risk theory

1.1 Risk aversion, risk premium in an EU framework

1.2 Portfolio choice in an EU framework

2 Portfolio choice theory

2.1 A two risky assets example

2.2 The general formulation for n risky assets

2.3 Introduction of a riskless asset

2.4 M-V analysis

3 Equilibrium models : CAPM and APT

3.1 Arbitrage pricing

3.2 CAPM

3.3 APT

4 Equilibrium portfolio choices

4.1 Managing with CAPM and APT

4.2 Portfolio performance measure

5 Market efficiency and behavioural finance

5.1 Market efficiency

5.2 Behavioural biases in financial decision making

6 Topics in corporate finance : on the capital structure of the firm

6.1 Debt and the firm value

6.2 CAPM and Corporate Finance

6.3 Payout policy

Langue utilisée

Langue principale utilisée par cet enseignement : Anglais.

Bibliographie

  • Berk, J., DeMarzo, P., 2011. Corporate Finance. Second Edition, Pearson.
  • Danthine, J.-P., Donaldson, J.B., 2005. Intermediate Financial Theory. Academic Press Advanced Finance Series, Elsevier.
  • Elton, E.J., Gruber, M.J., Brown, S.J., Goetzmann, W.N., 2011. Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. Eighth Edition, Wiley.
  • Kast, R., Lapied, A., 2006. Economics and finance of risk and of the future. Wiley.

Pré-requis recommandés

Mathématiques financières, connaissances titres financiers.

Modalités d'organisation

Un contrôle pour les TD et un examen terminal.

LES FORMATIONS QUI UTILISENT CET ENSEIGNEMENT